9 ноября 1968 года исполком Балашихинского городского совета принял решение об открытии районного краеведческого музея на общественных началах. В сборе экспонатов принимали участие сотрудники музея, краеведы, а также учителя и учащиеся всех городских школ. Откликнулись и прислали ценные материалы Центральный государственный архив древних актов, Центральный государственный военно-исторический архив, а также Музей архитектуры им. А.В. Щусева и Государственный исторический музей. Всего было собрано 1400 экспонатов из 222 источников (от учреждений, предприятий и частных лиц).
Музей просуществовал до 1979 года, пока не был закрыт в связи с ремонтом помещения. Некоторое время музей не работал, экспонаты хранились в различных городских учреждениях, и значительная часть их была утрачена. Вновь музей был открыт только в начале 1990-х годов в помещении цокольного этажа многоэтажного жилого дома по проспекту Ленина, 53, где находится и по сей день.